Novo: Godt køb trods kopitrussel
Finans
|
22. februar 2010
Novo Nordisks insulinforretning vil blive truet af biosimilars (kopiprodukter) - det vurderer Jyske Bank, der dog samtidig mener, at de negative effekter fra biosimilars vil blive delvist kompenseret fra de nye insulinanaloger.
Efter Jyske Banks vurdering bliver truslen mere synlig over de kommende år eftersom de fleste insulinanaloger vil miste patenter, ligesom Jyske Bank venter vedtagelse af en lov om biosimilars i USA i 2010. Den største trussel med hensyn til biosimilars vil efter Jyske Banks vurdering komme i 2014-15, hvor både Novo Nordisks portefølje af insulinanaloger og Lantus fra Sanofi-Aventis vil løbe af patent. Jyske Bank venter at se prisreduktioner med 20-25 pct. i forhold til originalprisen. Jyske Bank estimerer, at dette vil have en negativ effekt på omsætningen med 10 pct. Jyske Bank venter, at de negative effekter fra biosimilars vil blive delvist kompenseret fra de nye
insulinanaloger, som ser meget lovende ud som følge af bedre kliniske profiler. Det siger senior aktieanalytiker, Frank Hørning Andersen.
Jyske Bank fastholder en købs-anbefaling på aktien. Kursmålet lyder på 450.
Få sidste nyt fra finansmarkederne i indbakken hver morgen
Har du lyst til at få taget temperaturen på aktiemarkederne fra morgenstunden? På alle hverdage, direkte fra Jyske Banks finansielle kommandobro? Så tilmeld dig Jyske Morgennyt og få direkte ind i din indbakke hver morgen.
